Por que o mercado de cartões de crédito da Indonésia está preparado para crescer

A Indonésia normalmente não é vista como um local quente para emissão ou uso de cartões, mas isso pode ser definido para ... [+] mudar.

Compre agora, pague depois (BNPL) aumentou na Indonésia nos últimos anos, colmatando uma grande lacuna de empréstimos e, em muitos casos, agindo como um cartão de crédito em tudo, exceto no nome. O BNPL cresceu tão rapidamente na Indonésia que alguns analistas acreditam que substituirá completamente os cartões de crédito.

Talvez não. Primeiro, num país do tamanho da Indonésia – 273,8 milhões de pessoas – vale a pena perseguir até mesmo um nicho de mercado de cartões de crédito. Os cartões de crédito podem oferecer limites de crédito muito maiores do que o BNPL, bem como muitas recompensas. Em segundo lugar, as empresas BNPL perdem frequentemente dinheiro, enquanto as empresas de cartões de crédito e os seus parceiros bancários geralmente não o fazem. O modelo de negócios de cartão de crédito provou ser sustentável. Terceiro, o governo indonésio pretende construir uma rede nacional de cartões de crédito, mostrando que esta forma de pagamento tem apoio regulamentar.

Finalmente, os dados do Banco Indonésia mostram que o cartão de crédito da Indonésia tem vindo a crescer de forma constante, depois de ter caído acentuadamente durante o primeiro ano da pandemia. As transações com cartão de crédito em 2022 atingiram Rp 323,6 trilhões (US$ 24,1 bilhões), um aumento de 32% em relação aos Rp 244,5 trilhões (US$ 16,2 bilhões) de 2021.

As instituições financeiras japonesas têm intensificado o seu investimento no setor financeiro da Indonésia e, no final de junho, o Nikkei Asia informou que o grupo japonês de financiamento ao consumo Orico lançará em breve um negócio de cartão de crédito na Indonésia através de um investimento na startup indonésia de fintech Honest Financial Technologies, que estabeleceu um negócio de cartão de crédito virtual em grande escala este ano para uso em smartphones. A Orico trará para o empreendimento profundo conhecimento do setor de cartões de crédito, que emitirá cartões digitais e plásticos.

Na Indonésia, a Orico terá licenças como prestadora de serviços de pagamento, supervisionada pelo Bank Indonesia, e como empresa de serviços financeiros supervisionada pela Autoridade de Serviços Financeiros (OJK).

A parceria de cartão de crédito entre a Orico e a Honest Financial visa resolver um gargalo para os consumidores indonésios: as deficiências dos aplicativos de pagamento QR para compras caras – como automóveis. A taxa de penetração dos cartões de crédito na Indonésia é muito baixa, de apenas 5%, em comparação com 35% na Tailândia e 30% na Malásia, pelo que os frutos mais acessíveis continuam a ser abundantes.

Um dos desenvolvimentos recentes mais intrigantes no mercado de cartões de crédito da Indonésia é o anúncio de uma rede de cartões doméstica liderada pelo governo. Neste momento, não está claro como o projecto nascente irá afectar as empresas de cartões estrangeiras, mas o Bank Indonesia parece decidido a ajudar a maior economia do Sudeste Asiático a construir infra-estruturas de pagamentos nacionais mais abrangentes.

Ao fazê-lo, a Indonésia estaria a seguir os passos da China e da Índia, que, respetivamente, limitaram a presença das empresas de pagamentos estrangeiras à medida que construíam gigantescos pagamentos nacionais. No caso da China, foram UnionPay, Alipay e WeChat Pay, enquanto na Índia, o sistema de pagamentos United Payments Interface (UPI) tornou-se fundamental.

Os gigantes estrangeiros dos cartões de crédito estão agora gradualmente a ser autorizados a processar transacções em moeda local no mercado chinês, mas não está claro até que ponto serão capazes de ganhar quota de mercado, enquanto o Reserve Bank of India poderá em breve permitir cartões de crédito emitidos pela Visa V. e Mastercard MA serão vinculados à UPI.

No caso da Indonésia, parece que o governo quer reduzir a actual dependência do país dos gigantes estrangeiros dos cartões de crédito, embora a penetração dos cartões de crédito no país não seja elevada. Visa e Mastercard representam cerca de 90% dos cartões de crédito do país. Freddy Karyadi, sócio do escritório de advocacia indonésio Ali Budiardjo, Nugroho, Reksodiputro e membro do conselho da Fintech Alliance do país, disse ao The Banker: “A utilização de um sistema local de pagamento com cartão de crédito forneceria mais alternativas para bancos e empresas financeiras indonésias oferecerem novos produtos para cartões de crédito.”

Não é nenhuma surpresa que a maior economia do Sudeste Asiático queira fortalecer a sua infra-estrutura de pagamentos interna, mas recomendamos que se adopte uma atitude de esperar para ver a iniciativa. A ideia de que Jacarta simplesmente “desligaria a Visa e a Mastercard” é um pouco absurda. Pelo contrário, é mais provável que os governos queiram introduzir mais concorrência no mercado, criar novas oportunidades para as empresas locais e possivelmente ajudar os indonésios a evitar algumas das taxas associadas aos sistemas de pagamentos estrangeiros.